唯科

时间:2024-09-04 14:39:01编辑:奇事君

唯科科技估值分析和申购建议

一、公司介绍:1、主营业务,发行人主要从事精密注塑模具、注塑件以及健康产品的研发、设计、制造和 销售业务。公司核心业务为精密注塑模具业务,并依托核心业务的技术和经验积 累积极向下游延伸,逐步将业务拓展至注塑件以及健康家电产品的生产和销售, 是行业内比较典型的“模塑一体化”企业,能够为电子、汽车、家居、健康家电 等下游行业客户提供“一站式”产品和服务。2、主要产品,公司主要产品包括精密注塑模具、注塑件和健康产品三大类。二、行业和竞争:1、模具是强迫金属或非金属成型的工具,主要用于工业生产中大批量零部件和 制品生产,是现代工业生产中必不可少的关键工艺装备。与传统的机械加工相比, 模具加工具有工序少、材料利用率高、能耗低等优点,用模具生产出的产品具有 高一致性、高精度、高复杂度的特征,是其他制造方法所不能比拟的,因此模具 被广泛的运用于机械、电子、汽车、信息、航空、航天、轻工、军工、交通、建 材、医疗、生物、能源等制造领域,汽车零部件的 95%、家电零部件的 90%为 模具制件,IT 等消费电子、电器、包装品等诸多产业当中的 80%零部件都是由 模具孕育出来的。因此模具又被称为“工业之母”,模具工业水平已经成为衡 量一个国家制造业水平高低的重要标志,也是一个国家的工业产品保持国际竞争 力的重要保障之一。我国模具制造除可满足国内发展需求外,由于与国际先进技术接轨步伐不断 加快,已积极参与国际市场的竞争与合作。2、由于我国模具行业、塑料制品行业市场规模巨大,企业数量众多,因此行业 市场集中度较低,即使是中国模具工业协会认定的“中国精密注塑模具重点骨干 企业”等规模企业,可获得市场份额仍有限。公司精密注塑模具、注塑件等产品 广泛应用于电子、汽车、家居等领域,在各应用领域均占有一定的市场份额。公 司定位于全球市场,是为数不多初步形成全球化生产基地的国内企业之一。公司 生产基地覆盖厦门市、上海市、天津市以及德国耶拿市、马来西亚新山市等地。三、特别风险:1、宏观经济及下游市场波动的风险,公司下游市场主要分布于电子、汽车、家居、健康家电等行业领域,与宏观 经济的整体运行密切相关。近年来,由于全球性通货膨胀、国际贸易负增长、国 际直接投资活动低迷、各国债务水平提高以及中美贸易摩擦、新型冠状病毒肺炎 疫情等因素影响,宏观经济出现波动,全球经济增速放缓,部分国家甚至出现负 增长。如果未来全球宏观经济持续低迷或恶化,将对公司下游行业的市场需求造 成不利影响,进而影响公司的经营业绩。拓展资料:无风个人的估值和申购建议总结:唯科科技主要从事精密注塑模具、注塑件以及健康产品的研发、设计、制造和销售业务。公司产品科技含量不高,应收账过高,下游客户包括电子、汽车、家居、健康家电,特别是汽配概念,容易吸引资金炒作,报告期内公司业绩连年高增长,前景不错,叠加创业板概念,短线给予80亿左右估值,无风建议一般关注,发行价过高,有微利或者破发风险,建议保守者谨慎申购。


唯科科技值得申购吗

个人觉得不太值得,主要是破发风险比较高,唯科科技(301196)是创业板新发行的股票,唯科科技申购的时间是12月30日,这一股票在本周的创业板股票中发行量规模中等,为3120万股,其发行价还未公布,行业市盈率为27.86。主营业务,发行人主要从事精密注塑模具、注塑件以及健康产品的研发、设计、制造和销售业务。公司核心业务为精密注塑模具业务,并依托核心业务的技术和经验积累积极向下游延伸,逐步将业务拓展至注塑件以及健康家电产品的生产和销售,是行业内比较典型的“模塑一体化”企业,能够为电子、汽车、家居、健康家电等下游行业客户提供“一站式”产品和服务。主要产品,公司主要产品包括精密注塑模具、注塑件和健康产品三大类。预计21年业绩:结合在手订单和预计订单,发行人预计2021年1-12月实现营业收入为108,989.66万元至124,489.66万元,较上年同期变动幅度为19.70%至36.72%,实现归属于母公司股东的净利润为19,119.33万元至21,813.08万元,较上年同期变动幅度18.93%至35.69%,扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为17,766.78万元至20,460.54万元,较上年同期变动幅度30.60%至50.40%。2021年年报显示,唯科科技的主营业务为注塑产品,占营收比例为51.35%。考虑到公司发行价格较高,并且发行市盈率显著高于行业市盈率,综合判断其破发风险较高,破发概率在40%左右。拓展资料:但是这个公司产品毛利率虽然不高,体现出公司产品的技术含量并不高,但好在行业竞争格局还比较好,否则公司毛利率不可能维持稳定,净利率更不可能还能逐步提升至将近20%。公司现在经营状态非常不错,收入扣非净利润高速增长,净利率、ROE持续向好,处于非常健康的发展时期。以公司发行价64.08元看,发行后总股本1.25亿,对应市值80.1亿。2020年扣非净利润对应市盈率为58.79倍,2021年扣非净利润业绩预告1.78~2.05亿,同比30.6%~50.4%。对应市盈率区间39.07~45。行业市盈率27.86倍。是否值得申购各位投资者还得自行判断。


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