什么是贝塔系数呀？
贝塔系数一般指β系数，β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。Beta的用途：1、计算资本成本，做出投资决策（只有回报率高于资本成本的项目才应投资）。2、计算资本成本，制定业绩考核及激励标准。3、计算资本成本，进行资产估值（Beta是现金流贴现模型的基础）。4、确定单个资产或组合的系统风险，用于资产组合的投资管理，特别是股指期货或其他金融衍生品的避险（或投机）。
贝塔系数怎么计算？
贝塔系数(Beta coefficient) 是衡量一个给定的投资组合与市场的相关性的统计量。它反映了投资组合在某个时间段内的超额收益（高于市场收益）与市场收益之间的关系。贝塔系数计算公式为：贝塔系数 = (Cov(rp,rm)) / (σp * σm)其中:rp是投资组合的收益率rm是市场收益率Cov(rp,rm)是投资组合收益率和市场收益率的协方差σp是投资组合的收益率的标准差σm是市场收益率的标准差贝塔系数的值在-1到1之间，它们表示了投资组合与市场之间的相关性。如果贝塔系数为1，则表示投资组合和市场完全相关，其表现与市场表现一致。如果贝塔系数为0，则表示投资组合和市场没有相关性。如果贝塔系数为-1，则表示投资组合和市场完全相反。贝塔系数是一种基本的风险度量，常用于评估股票投资组合和市场指数之间的相关性。
