怎样计算股票对数收益率？
对数收益率是两个时期资产价值取对数后的差额，即资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和。我们研究股票市场价格时，通常认为股票价格模型服从布朗运动，即对数收益率是正态分布的。通过对人民币对美元的日对数收益率的统计检验发现，人民币外汇市场符合非线性的分形分布。然而对实际市场数据的经验统计结果表明，多数股票的对数收益率并不服从正态分布。所以虽然收盘价的分析常常是基于股票收益率的，但是股票收益率又可以分为简单收益率和对数收益率。简单收益率：是指相邻两个价格之间的变化率。对数收益率：是指所有价格取对数后两两之间的差值。扩展资料：股票的收益率计算公式股票收益是指收益占投资的比例，一般以百分比表示。其计算公式为：收益率＝（股息+卖出价格－买进价格）/买进价格*100/比如一位获得收入收益的投资者，花8000元买进1000股某公司股票，一年中分得股息800元（每股0.8元），则：收益率＝（800+0－0）/8000*100/＝10/又如一位获得资本得利的投资者，一年中经过多过进，卖出，买进共30000元，卖出共45000元，则：收益率＝（0+45000-30000）/30000*100/＝50/如某位投资者系收入收益与资本得利兼得者，他花6000元买进某公司股票1000股，一年内分得股息400元（每股0.4元），一年后以每股8.5元卖出，共卖得8500元，则：收益率＝（400+8500－6000）/6000*100/＝48/任何一项投资，投资者最为关心的就是收益率，收益率越高获利越多，收益率越低获利越少。投资者正是通过收益率的对比，来选择最有利的投资方式的。 1、不贴现法: 收益率=(持收期间股息红利收入+证券卖出价-证券买入价)/证券买入价 。2、贴现法: 收益率=(持收期间股息红利收入+证券卖出价-证券买入价)*以必要报酬率计算的复利现值系数)/证券买入价 。以上方法均考虑为一次分红。参考资料：百度百科-股票收益率
对数收益率怎么算
我们看一下两种计算方法的公式：
百分比收益率计算：Rb=( s2- s1)/ s1= s2/ s1-1
对数收益率计算：Rd=ln(s2/ s1)
其中，s1,s2,s3是连续各期的股价，Rb表示百分比收益率，Rd表示对数收益率。
由定义可推知：Rd =ln(s2/ s1)= ln(（s2-s1）/ s1+1)=ln(Rb +1)
区别：
（1）假设不同
百分比收益率隐含的假设条件是：资产价格服从 正态分布，价格可以为负数。
而对数收益率隐含的假设条件是：资产价格服从对数正态分布，价格必为非负数。
从实际来看，对数收益率假设更接近实际。
（2）对数收益率可以直接相加，计算方边
取完对数后，收益率可以简单相加，提高计算效率。
比如，股价s从50升到100再跌回50，股价的变化是0，但R%将如下变化：
50 upto 100，Rb 1=100/50-1=100%
100 downto 50, Rb 2=50/100-1=-50%
2项之和为100%+（-50%）=-50%，并不为0。也即股价s对称地上升和下降同样的数字，其百分比收益率是不同的，也即是不对称的。
再看看对数收益率。
50 upto 100，Rd 1=ln100/50=69%
100 downto 50, Rd 2= ln 50/100=-69%
因此对数收益率是对称的。
（3）对数收益率-连续复利
对数收益率的计算公式是有明确指向的，并非是一个无意义的数字，它等于连续计算复利时能形成同样实际收益率的名义收益率。使用对数收益收益率是为了收益最大化，因为金融收益在长时间下计算多是计算复利收益。复利函数的导数还是复利函数，是一个导不尽的函数，加上复利是一个曲线，研究时会有较大困难，所以用对数来简化计算。我的理解是对数函数本省是曲线 ，用曲线拟合曲线更合适、容易，把乘法变成了加法，自然对数后，可以很方便微积分等。说白了是为了有利于线性回归。
（4）压缩数量范围，使其更平稳
对数可以缩小数量范围，降低长期投资中复利漂移作用，实现数据的归一化，同时保留一定的波动性，有压缩滤波器的效果。
对数压缩了数据尺度，使数据在比较小时更敏感，使大数压缩成了小数，结果还可以还原。在图形上展示【摘要】
对数收益率怎么算【提问】
您好，您的问题我已经看到了，正在整理答案，请稍等一会儿哦~【回答】
您好，对数收益率怎么算：对数收益率公式是R=ln(Pt/Pt-1)。【回答】
我们看一下两种计算方法的公式：
百分比收益率计算：Rb=( s2- s1)/ s1= s2/ s1-1
对数收益率计算：Rd=ln(s2/ s1)
其中，s1,s2,s3是连续各期的股价，Rb表示百分比收益率，Rd表示对数收益率。
由定义可推知：Rd =ln(s2/ s1)= ln(（s2-s1）/ s1+1)=ln(Rb +1)
区别：
（1）假设不同
百分比收益率隐含的假设条件是：资产价格服从 正态分布，价格可以为负数。
而对数收益率隐含的假设条件是：资产价格服从对数正态分布，价格必为非负数。
从实际来看，对数收益率假设更接近实际。
（2）对数收益率可以直接相加，计算方边
取完对数后，收益率可以简单相加，提高计算效率。
比如，股价s从50升到100再跌回50，股价的变化是0，但R%将如下变化：
50 upto 100，Rb 1=100/50-1=100%
100 downto 50, Rb 2=50/100-1=-50%
2项之和为100%+（-50%）=-50%，并不为0。也即股价s对称地上升和下降同样的数字，其百分比收益率是不同的，也即是不对称的。
再看看对数收益率。
50 upto 100，Rd 1=ln100/50=69%
100 downto 50, Rd 2= ln 50/100=-69%
因此对数收益率是对称的。
（3）对数收益率-连续复利
对数收益率的计算公式是有明确指向的，并非是一个无意义的数字，它等于连续计算复利时能形成同样实际收益率的名义收益率。使用对数收益收益率是为了收益最大化，因为金融收益在长时间下计算多是计算复利收益。复利函数的导数还是复利函数，是一个导不尽的函数，加上复利是一个曲线，研究时会有较大困难，所以用对数来简化计算。我的理解是对数函数本省是曲线 ，用曲线拟合曲线更合适、容易，把乘法变成了加法，自然对数后，可以很方便微积分等。说白了是为了有利于线性回归。
（4）压缩数量范围，使其更平稳
对数可以缩小数量范围，降低长期投资中复利漂移作用，实现数据的归一化，同时保留一定的波动性，有压缩滤波器的效果。
对数压缩了数据尺度，使数据在比较小时更敏感，使大数压缩成了小数，结果还可以还原。在图形上展示【回答】
