2015年注册会计师考试题库：税法（第二套）
单项选择题 1. 税务行政复议决定书发生法律效力的时间是( )。 A、复议决定书一经作出即发生法律效力 B、复议决定书一经送达即发生法律效力 C、复议决定书送达后10日内如当事人未提起诉讼，则发生法律效力 D、复议决定书送达后15日内，如当事人未提起诉讼，则发生法律效力 2. 依据《刑法》第202条的规定，以暴力、威胁方法拒不缴纳税款的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处拒缴税款l倍以上5倍以下的罚金；情节严重的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金，数额为拒缴税款的（ ）。 A、1倍以上10倍以下 B、2倍以上10倍以下 C、1倍以上5倍以下 D、2倍以上5倍以下 3. 税务机关采取税收保全措施的期限，一般不得超过6个月，重大案件需要延长的，应报经批准。有权批准的税务机关是（ ）。 A、县级税务局 B、市级税务局 C、省级税务局 D、国家税务总局 4. 提供著作权的使用权取得的所得，属于( )所得。 A、劳务报酬所得 B、稿酬所得 C、偶然所得 D、特许权使用费所得 5. 下列关于一般纳税人资格认定的表述，正确的是( )。 A、新开业的纳税人，是指自税务登记之日起，30日内申请一般纳税人资格认定的纳税人 B、通常情况下，小规模纳税人与一般纳税人身份可以互换 C、新认定为一般纳税人的小型商贸批发企业实行辅导期管理的期限为6个月 D、年应税销售额超过小规模纳税人标准的非企业性单位一律按小规模纳税人纳税 6. 位于市区的某企业2009年3月份共缴纳增值税、消费税和关税562万元，其中关税l02万元，进口环节缴纳的增值税和消费税260万元。该企业3月份应缴纳的城市维护建设 税为( )。 A、14万元 B、1B．2万元 C、32．2万元 D、39．34万元 7. 下列案件中，属于税务行政处罚昕证的范围是( )。 A、对法人做出l万元以上罚款的案件 B、对公民做出l 000元以上罚款的案件 C、对法人做出没收非法所得处罚的案件 D、对法人做出停止出口退税权处罚的案件 8. 纳税人因住所、经营地点变动，涉及改变税务登}己机关的，应当在向工商行政管理机关或者其他机关申请办理变更、注销登记前，或者住所、经营地点变动前，向原税务登记机关申报办理注销税务登记，并在（ ）内，向迁达地主管税务登记机关申报办理税务登记。 A、30 B、15 C、10 D、45 9. 某商业零售企业为增值税一般纳税人，2013年1月购进货物取得增值税专用发票，发票上所列价款l2000元；从供货方取得与商品销售量、销售额挂钩的返还收入5 850元；销售货物取得含税销售收入58 500元。该企业1月份应缴纳的增值税为( )。 A、9 350元 B、7 310元 C、8 098元 D、8 948元 10. 因纳税人计算错误而未缴少缴的税款，追征期为（ ），特殊情况的追征期为（ ）。 A、5年；无限期 B、3年；5年 C、3年；10年 D、2年；5年 11. 依据契税的相关规定，下列处理正确的是( )。 A、因享受国家扶持政策而减免土地出让金的，可以同时减免契税 B、契税的纳税人包括在境内转让房产的外国人 C、契税实行的是幅度税率，执行时由各级政府自行规定辖区内的税率 D、契税的纳税人是境内转移土地、房屋权属的承受的一方 12. 居民乙因拖欠居民甲180万元款项无力偿还，2010年6月经当地有关部门调解，以房产抵偿该笔债务，居民甲因此取得该房产的产权并支付给居民乙差价款20万元。假定当地省政府规定的契税税率为5％。下列表述中正确的是( )。 A、居民甲应缴纳契税1万元 B、居民乙应缴纳契税l万元 C、居民甲应缴纳契税10万元 D、居民乙应缴纳契税10万元 13. 根据《土地增值税暂行条例》的规定，纳税人应存转房地产合同签订后的( )内，到房地产所在地主管税务机关办理纳税申报。 A、5日 B、7日 C、10日 D、15日 14. 某公司办公大楼原值30 000万元，2010年2月28 13将其中部分闲置房间出租，租期2年。出租部分房产原值5 000万元，租金每年l 000万元，当地规定房产税原值减除比例为20％，2010年该公司应缴纳房房产税( )。 A、288万元 B、340万元 C、348万元 D、360万元 15. 根据企业所得税法的有关规定，以下属于职工福利费范围的项目有( )。 A、厂庆晚会中职工所中的奖品 B、春节时给全体员工发放的过节费 C、企业福利部门工作人员的工资薪金 D、中秋节给职工发放的月饼支出 16. 根据《税收征管法》的规定，对经营规模较大、会计制度健全、会计核算准确及能够认真履行纳税义务的纳税人，税务机关可以采取的税款征收方式是（ ）。 A、查账征收 B、查定征收 C、查验征收 D、定期定额征收 17. 下列关于企业重组业务企业所得税处理陈述，不正确的是( )。 A、以非货币资产清偿债务，应分解为转让相关非货币性资产和按非货币性资产公允价值清偿债务两项业务，确认相关资产的所得或损失 B、被合并企业及其股东都应按清算进行所得税处理。 C、被合并企业的亏损不得在合并企业结转弥补 D、企业重组的税务处理，区分不同条件，分别适用一般性税务处理规定和特殊性税务处理规定，企业重组业务中，受让企业支付的对价必须以股权为支付形式 18. 下列所得中，属于劳务报酬所得的是( )。 A、个人独立从事制图取得的所得 B、教师为受雇任职学校讲课取得的所得 C、临时工为单位安装作业取得的所得 D、雇员取得的年终劳动分红 19. 某作者从所得稿酬20 000元中拿出5 000元用于资助高校研究开发，其个人所得税的纳税处理是（ ）。 A、按应纳税所得额30％以内扣除资助费用 B、按应税收入30％以内扣除资助费用 C、下次稿酬所得纳税时全部扣除5 000元资助费 D、本次20 000元稿酬纳税时扣5 000元资助费 20. 某旅游企业组团到新加坡旅游。共有游客40人，每人收费7 000元，在境内期间为每人支付了交通费和餐费2 000元；出境后由新加坡的旅游企业接团，并按每人3 000元付给新加坡旅游企业，中国旅游企业应纳的营业税为（ ）元。 A、14 000 B、10 000 C、8 000 D、4 000 21. 下列各项中，不属于税务代理业务范围的是（ ）。 A、办理纳税、退税和减免税申报 B、办理企业所得税财产损失的鉴证 C、办理增值税专用发票的发票领购手续 D、办理增值税一般纳税人资格认定申请 22. 作家马某2014年2月初在杂志上发表一篇小说，取得稿酬3 800元，自2月15日起又将该小说在晚报上连载10天，每天稿酬450元。马某当月需缴纳个人所得税（ ）。 A、420元 B、924元 C、929．6元 D、1 320元 23. 某鞭炮厂为增值税一般纳税人。2013年2月发生以下业务：3日销售鞭炮400箱，每箱不含税价格为600元；8日销售同类化妆品500箱，每箱不含税价格为650元。当月以同类鞭炮200箱与某公司换取生产资料。该厂当月应纳消费税（ ）元。 A、169500 B、205500 C、20700 D、208500 24. 本期应纳增值税( )元。 A、113900 B、122 400 C、125900 D、132 880 多项选择题 25. 下列项目中，不属于地方税务局系统负责征收和管理的项目有（ ）。 A、车辆购置税 B、消费税 C、营业税 D、关税 26. 以下关于减免税的规定，正确的有( )。 A、纳税人兼营免税、减税项目的，应当分别核算免税、减税项目的销售额；未分别核算销售额的，不得免税、减税 B、纳税人销售货物或应税劳务适用免税规定的，可以放弃免税，依照《增值税暂行条例》的规定缴纳增值税。放弃免税后的两年不得再申请免税 C、安置残疾人单位既符合促进残疾人就业增值税优惠政策条件，又符合其他增值税优惠政策条件的，可无限制地享受多项增值税优惠政策 D、放弃免税权的纳税人符合一般纳税人认定条件尚未认定为增值税一般纳税人的，应当按现行规定认定为增值税一般纳税人，其销售的货物或劳务可开具增值税专用发票 27. 下列关于税法构成要素的表述中，不正确的是( )。 A、税率是对课税对象量的规定 B、税目体现征税的广度 C、消费税、企业所得税都规定有不同的税目 D、比例税率在调节纳税人的收入水平方面难以体现税收的公平原则 28. 下列行为中，应当征收土地增值税的有( )。 A、将房屋产权赠与直系亲属的 B、由双方合作建房后分配自用的 C、以房地产抵债而发生房地产产权转让的 D、以房地产作价入股投资房地产开发公司的 29. 某国有企业职工王某，在企业改制为股份制企业中以23 000元的成本取得了价值30 000元拥有所有权的量化股份。3个月后，获得了企业分配股息3 000元。此后，王某以40 000元的价格将股份转让。假如不考虑转让过程中的税费，以下有关王某个人所得税计征的表述中，正确的有( )。 A、王某取得量化股份时暂缓计征个人所得税 B、对王某取得的3 000元股息，应按“利息、股息、红利所得”计征个人所得税 C、对王某转让量化股份取得的收入应以17 000元为计税依据，按“财产转让所得”计征个人所得税 D、对王某取得的量化股份价值与支付成本的差额7 000元，应在取得当月与当月工资薪金合并，按“工资、薪金所得”计征个人所得税 30. 根据《税收征收管理法》和税务登记管理办法的有关规定，下列各项中应当进行税务登记的有（ ）。 A、从事生产经营的事业单位 B、企业在境内其他城市设立的分支机构 C、不从事生产经营只缴纳车船税的社会团体 D、有来源于中国境内所得，但未在中国境内设立机构、场所的非居民企业31. 下列行为中应缴纳消费税的有（ ）。 A、进口化妆品 B、零售高档金表 C、进口金银首饰 D、批发卷烟 32. 根据个人所得税法律制度的规定，下列表述正确的有（ ）。 A、公司制企业的个人投资者从被投资企业取得借款，在该纳税年度终了后既不归还又未用于企业生产经营的，其未归还的借款可视为企业对个人投资者的红利分配，依照“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税 B、个人独资企业的个人投资者从被投资企业取得借款，在该纳税年度终了后既不归还又未用于企业生产经营的，其未归还的借款可视为企业对个人投资者的红利分配，依照“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税 C、公司制企业的个人投资者，以企业资金为本人、家庭成员及其相关人员支付与企业生产经营无关的消费性支出及购买汽车、住房等财产性支出，视为企业对个人投资者的红利分配，依照“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税 D、个人独资企业的个人投资者，以企业资金为本人、家庭成员及其相关人员支付与企业生产经营无关的消费性支出及购买汽车、住房等财产性支出，视为企业对个人投资者的红利分配，依照“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税 33. 下列符合城镇土地使用税计税依据有关规定的有( )。 A、城镇土地使用税以纳税人实际占用的土地面积为计税依据 B、由省、自治区、直辖市人民政府确定的单位组织测定土地面积的，以测定面积为准 C、尚未组织测量的，但纳税人持有政府部门核发的土地使用证书的，以证书确认的土地面积为准 D、尚未核发土地使用证书的，应由纳税人申报土地面积，据以纳税，待核发土地使用证以后再做调整 34. 下列关于车辆购置税的征收管理中，正确的有（ ）。 A、纳税人购置不需办理车辆登记注册手续的应税车辆，向车辆销售商所在地的税务机关申报纳税 B、纳税人购置需办理车辆登记注册手续的应税车辆，向车辆登记注册地的税务机关申报纳税 C、车辆购置税的缴纳方式主要有现金支付、支票、信用卡和电子结算及委托银行代收、银行划转等 D、纳税人进口自用的应税车辆，应自进口之日起90日内申报纳税 35. 根据企业所得税的规定，以下关于税收优惠政策的表述中，正确的有( )。 A、从事远洋捕捞、海水养殖的所得减半征收企业所得税 B、从事海水养殖、内陆养殖的所得减半征收企业所得税 C、当年未享受免税优惠的国家规划布局内的重点软件生产企业按l0％征税 D、加速折旧优惠中可采用缩短年限、双倍余额递减法或者年数总和法 36. 下列关于企业亏损弥补的说法中，正确的有( )。 A、企业某一纳税年度发生的亏损，可以用下一年度的所得弥补，下一年度所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但结转年限最长不得超过5年 B、企业筹办期间不计算为亏损年度，企业自开始生产经营的年度，为开始计算企业损益的年度 C、对企业发现以前年度发生的、按照税收规定应在企业所得税前扣除而未扣除的支出，企业做出专项申报及说明后，准予追补至该项目发生年度计算扣除，但追补确认期限不得超过5年 D、亏损企业追补确认以前年度未在企业所得税前扣除的支出，或盈利企业经过追补确认后出现亏损的，应首先调整该项支出所属年度的亏损额，然后再按照弥补亏损的原则计算以后年度多缴的企业所得税款 37. 下列各项中，属于我国现行税务行政处罚种类的有( )。 A、罚款 B、加收滞纳金 C、停止出口退税权 D、收缴发票和暂停供应发票 38. 下列有关进口货物原产地的确定，符合我国关税相关规定的有( )。 A、从俄罗斯船只上卸下的海洋捕捞物，其原产地为俄罗斯 B、在澳大利亚开采经新西兰转运的铁矿石，其原产地为澳大利亚 C、由中国台湾地区提供棉纱，在越南加工成衣，经中国澳门地区包装转运的西服，其原产地为越南 D、在南非开采并经中国香港地区加工的钻石，加工增值部分占该钻石总值的比例为20％，其原产地为中国香港地区 简答题 39. 某酒厂为增值税一般纳税人，2013年2月将自产白酒1吨发放给职工作福利，无同类货物的销售价格，其成本为4000元／吨，成本利润率为5%，此笔业务当月应缴纳的消费税和涉及的当期增值税销项税额为多少元? 40. 中国公民王某就职于国内A上市公司，2010年收入情况如下。 (1)1月1日起将其位于市区的一套公寓住房按市价出租，每月收取租金3 800元。l月因卫生间漏水发生修缮费用l 200元，已取得合法有效的支出凭证。 (2)在国内另一家公司担任独立董事，3月取得该公司支付的上年度独立董事津贴35 000元。 (3)3月取得国内B上市公司分配的红利18 000元。 (4)4月取得上年度奖金36 000元，王某当月的工资为4 500元。 (5)5月赴国外进行技术交流期间，在甲国演讲取得收入折合人民币l2 000元，在乙国取得专利转让收入折合人民币60 000元，分别按照收入来源国的税法规定缴纳了个人所得税折合人民币l 800元和12 000元。 (6)5月在业余时间为一家民营企业开发了一项技术，取得收入40 000元。适逢该民营企业通过中国红十字会开展向玉树地震灾区捐款活动，当即从中捐赠20 000元，同时通过有关政府部门向某地农村义务教育捐款8 000元，均取得了相关捐赠证明。 (7)6月与一家培训机构签订了半年的劳务合同，合同规定从6月起每周六为该培训中心授课1次，每次报酬为l 200元。6月份为培训中心授课4次。 (8)7月转让国内c上市公司股票，取得转让净所得15 320．60元，同月转让在中国香港证券交易所上市的某境外上市公司股票，取得转让净所得折合人民币l80 000元，在境外未缴纳税款。 (9)8月开始被A上市公司派遣到所属的某外商投资企业工作，合同期内作为该外商投资企业雇员，每月从该外商投资企业取得薪金18 000元，同时每月取得派遣公司发给的工资4 500元。 (10)A上市公司于2010年11月与王某签订了解除劳动关系协议，A上市公司支付已在本公司任职8年的王某经济补偿金115 000元(A上市公司所在地上年职工平均工资25 000元)。 要求：根据以上资料，按照下列序号计算回答问题，每问需计算合计数。 (1)计算王某l、2月出租房屋应缴纳的个人所得税(不考虑其他税费)。 (2)计算王某3月取得的独立董事津贴应缴纳的个人所得税。 (3)计算王某3月取得的红利应缴纳的个人所得税。 (4)计算王某4月取得全年奖金应当缴纳的个人所得税。 (5)计算王某5月从国外取得收入应在国内补缴的个人所得税。 (6)计算某民营企业5月支付王某技术开发费应代扣代缴的个人所得税。 (7)计算培训中心6月支付王某授课费应代扣代缴的个人所得税。 (8)计算王某7月转让境内和境外上市公司股票应缴纳的个人所得税。 (9)计算王某8月从外资企业取得收入时应由外资企业扣缴的个人所得税。 (10)计算王某8月从派遣单位取得工资收入时应由派遣单位扣缴的个人所得税。 (11)计算公司ll月支付王某经济补偿金应代扣代缴的个人所得税。 工资薪金所得税税率表 41. 某自营出口的生产企业为增值税一般纳税人，出口货物的征税税率为17％，退税税率为13％。2013年6月有关经营业务为：购原材料一批，取得的增值税专用发票注明的价款400万元，外购货物准予抵扣的进项税额68万元通过认证。上期末留抵税款5万元。本月内销货物不含税销售额100万元，收款117万元存入银行。本月出口货物的销售额折合人民币200万元。试计算该企业当期的“免、抵、退”税额。 42. 某白酒生产企业(以下简称甲企业)为增值税一般纳税人，2014年7月发生以下业务： (1)向某烟酒专卖店销售粮食白酒20吨，开具普通发票，取得含税收入200万元，另收取品牌使用费50万元、包装物租金20万元。 (2)提供10万元的原材料委托乙企业加工散装药酒1000公斤，收回时向乙企业支付不含增值税的加工费1万元，乙企业已代收代缴消费税。 (3)委托加工收回后将其中900公斤散装药酒继续加工成瓶装药酒1800瓶，以每瓶不含税售价100元通过非独立核算门市部销售完毕。将剩余100公斤散装药酒作为福利分给职工，同类药酒的不含税销售价为每公斤150元。 (说明：药酒的消费税税率为10%，白酒的消费税税率为20%加0．5元/500克。)要求：根据以上资料，回答下列小问，每问需计算出合计数。 1．计算本月甲企业向专卖店销售白酒应缴纳的消费税。 2．计算乙企业已代收代缴的消费税。 3．计算本月甲企业销售瓶装药酒应缴纳的消费税。 4．计算本月甲企业分给职工散装药酒应缴纳的消费税。 43. 位于建制镇的某公司主要经营农产品采摘、销售、观光业务，公司占地3万平方米，其中采摘、观光的种植用地2．5万平方米，职工宿舍和办公用地0．5万平方米；房产原值300万元。公司2007年发生以下业务。 (1)全年取得旅游观光业务收入150万元，农产品零售收入180万元。 (2)6月30 13签订房屋租赁合同一份，将价值s( )万元的办公室从7月1 13起出租给他人使用，租期12个月，月租0．2万元，每月收租金1次。 (3)8月与保险公司签订农业保险合同一份，支付保险费3万元。 (4)9月与租赁公司签订融资租赁合同一份，租赁价值30万元的鲜果拣选机一台，租期5年，租金共计40万元，每年支付8万元。 (其他相关资料：①适用的城镇土地使用税税率为每平方米5元；②公司所在省规定计算房产余值的扣除比例为30％；③金额以元以为单位计算。)要求：根据上述资料，按照下列序号计算回答问题，每问需计算出合计数。 (1)公司2007年应缴纳的城镇土地使用税。 (2)公司2007年应缴纳的房产税。 (3)公司2007年6-@纳的营业税。 (4)公司2007年应缴纳的印花税。 (5)公司2007年应缴纳的城市维护建设税和教育费附加。 44. 中国公民王某2013年5月份取得当月含税工资5 000元和不含税的2013年的年终奖金30 000元。计算李某2013年5月份应纳个人所得税。
2015年注册会计师考试试题：税法（模拟第一套）
单项选择题
1. 2014年度，某企业财务资料显示，2011年开具增值税专用发票取得收入5000万元，另外从事租赁服务，收入500万元。收入对应的销售成本和租赁成本合计为3600万元，期间费用为800万元，营业外支出300(其中200万为公益性捐赠支出)。企业在所得税前可以扣除的捐赠支出为（ ）万元。
A、90
B、96
C、120
D、200
2. 下列案件中，属于税务行政处罚听证的范围是（ ）。
A、对法人做出1万元以上罚款的案件
B、对公民做出1 000元以上罚款的案件
C、对法人做出没收非法所得处罚的案件
D、对法人做出停止出口退税权处罚的案件
3. 税务咨询最主要的内容是（ ）。
A、纳税操作规程方面的咨询
B、税收法律法规和政策运用方面的咨询
C、涉税会计处理的咨询
D、税收法律法规和政策规定方面的咨询
4. 下列关于房产税计税依据的表述中，不正确的是（ ）。
A、纳税人对原有房屋进行改建、扩建的，要相应增加房屋的原值
B、对更换房屋附属设备和配套设施的，在将其价值计人房产原值时，不得扣减原来相应设备和设施的价值
C、对附属设备和配套设施中易损坏、需要经常更换的零配件，更新后不再计人房产原值
D、对按照房产原值计税的房产，无论会计上如何核算，房产原值均应包含地价，包括为取得土地使用权支付的价款、开发土地发生的成本费用
5. 下列项目中，属于土地增值税中房地产开发成本的是（ ）。
A、印花税
B、土地出让金
C、前期工程费
D、借款利息费用
6. 下列各项中，需要计算缴纳增值税的是（ ）。
A、增值税纳税人收取的会员费收入
B、电力公司向发电企业收取的过网费
C、转让企业全部产权涉及的应税货物转让
D、燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴
7. 下列属于应当征收增值税的混合销售行为是（ ）。
A、某集团公司既销售商品，也提供住宿服务
B、装潢公司为客户包工包料装修房屋
C、电视机厂销售电视机并实行有偿送货上门
D、电信部门自己销售移动电话并为客户有偿提供电信服务
8. 下列各项中，符合消费税法有关应按当期生产领用数量计算准予扣除外购的应税消费品已纳消费税税款规定的是（ ）。
A、外购已税珠宝玉石生产的金银镶嵌首饰
B、外购已税轮胎生产的汽车
C、外购已税酒精生产的白酒
D、外购已税润滑油生产的润滑油
9. 新征用耕地应缴纳的城镇土地使用税，其纳税义务发生时间是（ ）。
A、自批准征用之日起满1个月
B、自批准征用之日起满3个月
C、自批准征用之日起满6个月
D、自批准征用之日起满1年
10. 某航运公司2014年拥有机动船4艘，每艘净吨位为3000吨；拖船1艘，发动机功率为1 800马力。其所在省车船税计税标准为净吨位2000吨以下的，每吨4元；2001—10000吨的，每吨5元。该航运公司2014年应缴纳车船税（ ）。
A、60000元
B、61800元
C、63600元
D、65400元 11. 2014年1月，甲公司将闲置厂房出租给乙公司，合同约定每月租金2500元，租期未定。签订合同时，预收租金5000元，双方已按定额贴花。5月底合同解除，甲公司收到乙公司补交租金7500元。甲公司5月份应补缴印花税（ ）。
A、7．5元
B、8元
C、9．5元
D、12．5元
12. 位于县城的某商贸公司2014年12月销售一栋旧办公楼，取得收入1 000万元，缴纳印花税0．5万元，因无法取得评估价格，公司提供了购房发票，该办公楼购于2007年1月，购价为600万元，缴纳契税18万元。该公司销售办公楼计算土地增值税时，可扣除项目金额的合计数为（ ）。
A、639．6万元
B、640．1万元
C、760．1万元
D、763．7万元
13. 纳税人被工商行政管理机关吊销营业执照的，应当自营业执照被吊销之日起（ ）日内，向原税务登记机关申报办理注销税务登记。
A、90
B、60
C、30
D、15
14. 根据我国税收立法权的划分，地方政府有权制定的是（ ）。
A、税收法律
B、税收法规
C、地方规章
D、部门规章
15. 位于市区的某内资生产企业为增值税一般纳税人，经营内销与出口业务。2010年4月份实际缴纳增值税40万元，出口货物免抵税额5万元。另外，进口货物缴纳增值税17万元、消费税30万元。该企业4月份应缴纳的城市维护建设税为（ ）。
A、2．8万元
B、3．15万元
C、4．6万元
D、6．09万元
16. 下列对于车船税的说法正确的是（ ）。
A、非机动车也应缴纳车船税
B、只就使用的车辆征税，不使用的车辆不征税
C、如果拥有车辆、船舶的所有人或管理人未缴纳车船税应由使用人缴纳
D、只对国内企业单位和个人征收
17. 可以通过行政法规形式设定除限制人身自由以外的税务行政处罚的机构是（ ）。
A、国务院
B、全国人民代表大会
C、地方人民代表大会
D、国家税务总局
18. 税务咨询的形式一般有口头咨询、书面咨询、网络咨询、常年税务顾问。对各种形式理解不正确的是（ ）。
A、在实现计算机网络化的情况下，书面咨询可以电子信件的形式传输
B、电话咨询主要用于比较简单明了的税务问题的咨询服务
C、电话咨询必须进行案头书面准备
D、书面咨询是税务咨询中最常用的一种咨询方式
19. 个体、私营业户可以自行建账，也可以聘请中介机构代理记账，代理建账建制的范围不包括（ ）。
A、有限责任公司
B、名为国有或集体实为个体、私营经济业户
C、有固定经营场所的个体、私营经济业户
D、个人租赁、承包经营企业
20. 下列单位及个人应当缴纳契税的是（ ）。
A、某大学购置教学楼
B、某教师购置住宅
C、A企业依法并入B企业，B企业由此承受A企业的房地产共计8000万元
D、某农场受让荒山土地使用权，用于林木种植
21. 根据现行税法规定，下列项目需要缴纳个人所得税的是（ ）。
A、军人的转业费、复员费
B、按照国家统一规定发给职工的安家费
C、外籍个人按合理标准取得的境内、外出差补贴
D、市级人民政府颁发的教育方面的奖金
22. 甲国居民有来源于乙国的所得10万元，甲、乙两国的所得税税率分别为252、180，两国均行使地域管辖权和居民管辖权。在限额抵免法下甲国应对该笔所得征收所得税（ ）。
A、0
B、1万元
C、0．7万元
D、1．2万元
23. 下列各项关于车船税计税的依据及税额的表述中，正确的是（ ）。
A、拖船以每马力折合净吨位1吨计算
B、非机动驳船按船舶税额的50%计算
C、车辆自重尾数在半吨以下的不予计算
D、船舶净吨位尾数在半吨以下的按半吨计算
24. 下列表述不符合车船税征税现行规定的是（ ）。
A、电车不需缴纳车船税
B、拖拉机不需缴纳车船税
C、武警专用车不需缴纳车船税
D、拖船按照船舶税额的50%计税
多项选择题
25. 依据营业税的有关规定，下列项目属于“文化体育业”征税范围的有（ ）。
A、有线电视台广告的播映
B、资料借阅业务
C、广播影视节目发行
D、广播电视有线数字付费频道业务
26. 下列各项中，在计算企业所得税应纳税所得额时不得扣除的有（ ）。
A、企业之间支付的管理费
B、企业内营业机构之间支付的租金
C、企业向投资者支付的股息
D、银行企业内营业机构之间支付的利息
27. 根据企业所得税法的规定，下列说法不正确的有（ ）。
A、扣缴义务人每次代扣的税款，应当自代扣之日起15日内缴人国库，并向所在地的税务机关报送扣缴企业所得税报告表
B、扣缴义务人与非居民企业签订应税所得有关的业务合同时，凡合同中约定由扣缴义务人负担应纳税款的，应将非居民企业取得的不含税所得换算为含税所得后计算征税
C、应当扣缴的所得税，扣缴义务人未依法扣缴或者无法履行扣缴义务的，由企业在机构所在地缴纳
D、对非居民企业在中国境内取得工程作业和劳务所得应缴纳的所得税，税务机关可以指定工程价款或者劳务费的支付人为扣缴义务人
28. 张某因工作调动于2014年8月将一套80平方米的家庭住房出售，售价100万元。该住房于2008年3月以60万元的价格购入。下列各项中关于该房屋出售行为税务处理的表述中，正确的有（ ）。
A、张某免予缴纳营业税
B、张某免予缴纳个人所得税
C、张某免予缴纳土地增值税
D、张某免予缴纳契税
29. 下列项目中，计征土地增值税时需要用评估价格来确定转让房地产收入、扣除项目金额的包括（ ）。
A、出售新房屋及建筑物的
B、出售旧房屋及建筑物的
C、虚报房地产成交价格的
D、成交价低于房地产评估价，又无正当理由的
30. 下列各项业务免征增值税的有（ ）。
A、污水处理劳务
B、销售宠物饲料
C、生产销售化肥
D、血站供应医疗机构临床用血
31. 按营业税法的规定，可以享受减免税优惠的有（ ）。
A、残疾人员个人为社会提供的劳务
B、个人转让著作权
C、个人转让专利技术所得
D、保险企业取得的追偿款
32. 下列各项中，不符合关税有关对特殊进口货物完税价格规定的有（ ）。
A、运往境外修理的机械，应当以海关审定的境外修理费和料件费，以及该货物复运进境的运输及其相关费用、保险费估定完税价格
B、租赁方式进口的货物中，以租金方式对外支付的租赁货物，按一般进口货物估价办法的规定，估定完税价格
C、转让进口的免税货物，以原入境的到岸价为完税价格
D、赠送等其他方式进口的货物，应当按照一般进口货物估价办法的规定，估定完税价格
33. 下列关于耕地占用税的表述中，正确的有（ ）。
A、建设直接为农业生产服务的生产设施而占用农用地的，不征收耕地占用税
B、获准占用耕地的单位或者个人，应当在收到土地管理部门的通知之日起60日内缴纳耕地占用税
C、免征或者减征耕地占用税后，纳税人改变原占地用途，不再属于免征或者减征耕地占用税情形的，应当按照当地适用税额补缴耕地占用税
D、纳税人临时占用耕地，应当依照规定缴纳耕地占用税，在批准临时占用耕地的期限内恢复原状的，可部分退还已经缴纳的耕地占用税
34. 下列关于城市维护建设税纳税地点的表述中，正确的有（ ）。
A、无固定纳税地点的个人，为户籍所在地
B、代收代缴“三税”的单位，为税款代收地
C、代扣代缴“三税”的个人，为税款代扣地
D、取得管道输油收入的单位，为管道机构所在地
35. 下列有关资产税务处理的表述中，正确的有（ ）。
A、外购的无形资产，以购买价款和支付的相关税费以及直接归属于使该资产达到预定用途发生的其他支出为计税基础
B、企业的固定资产修理支出在发生当期直接扣除
C、经济林、薪炭林、产畜和役畜生产性物资产按照直线法计提的折旧
D、企业发生的开办费属于长期待摊费用，按规定摊销，准予扣除
36. 下列各项中关于从量计征消费税计税依据确定方法的表述中，正确的有（ ）。
A、销售应税消费品的，为应税消费品的销售数量
B、进口应税消费品的，为海关核定的应税消费品数量
C、以应税消费品投资入股的，为应税消费品移送使用数量
D、委托加工应税消费品，为加工完成的应税消费品数量
37. 下列各项中，符合资源税法相关规定的有（ ）。
A、进口的铁矿石征收资源税
B、资源税均采取从价定率方式计征
C、纳税人采取预收货款结算方式的，其资源税纳税义务发生时间，为发出应税产品的当天
D、自2010年6月1日起，在新疆开采原油、天然气缴纳资源税的纳税人，原油、天然气资源税税率为5%
38. 下列情形免征耕地占用税的有（ ）。
A、养老院占用耕地
B、军事设施占用耕地
C、幼儿园占用耕地
D、农村居民占用耕地新建住宅
简答题
39. 某高校退休教师钟某，2014年10月与他人合资成立公司制的税务师事务所，注册资本50万元，钟老师占股60%，另约定股东对开办初期的运营设施不足有筹措义务。钟老师准备将自己拥有的一辆二手车和一套门面房注资或协议出租给事务所，可供选择的方案有两种。方案1：二手车作价30万元作为注册资本投入，门面房以年租金3万元出租给事务所使用。方案2：门面房作价30万元作为注册资本投入，二手车以年租金3万元出租给事务所使用。
要求：根据上述资料，按序号回答下列问题(无需计算金额)。
(1)方案1中，钟老师二手车注资行为是否需要缴纳增值税(营业税)?简要说明理由。
(2)方案1中，钟老师门面房出租行为应缴纳哪些税费?
(3)方案2中，钟老师门面房注资行为是否需要缴纳增值税(营业税)?简要说明理由。
(4)方案2中，钟老师二手车出租行为应缴纳哪些税费?
40. 中国公民宋某是一家内资企业的营销主管，每月工资8000元，2015年1月除正常工资收入外，取得的其他收入如下：
(1)取得2014年度不含税的全年一次性奖金30000元，税款全部由企业负担。
(2)通过拍卖行将一幅珍藏多年的字画拍卖，取得@A300000元，拍卖过程中缴纳相关税费 20000元，但宋某不能提供合法的财产原值凭证。
(3)因在某商场消费满50000元而参加商场组织的抽奖活动，取得中奖收入3000；元，当即将其中的1000元通过国家机关捐赠给贫困地区。
(4)当月受邀到美国进行演讲，取得演讲报酬折合人民币30000元，按照美国有关规定缴纳所得税3000元；另外从英国取得股息、红利所得5000元，按照英国有关规定缴纳个人所得税1200元。
其他相关资料：工资、薪金所得的超额累进税率表参考教材，本题略。
要求：
根据以上资料，回答下列问题，每问需计算合计数。
(1)计算企业为宋某负担的全年一次性奖金的个人所得税。
(2)计算宋某拍卖字画所得应缴纳的个人所得税。
(3)计算宋某从商场取得的中奖所得应缴纳的个人所得税。
(4)计算宋某从境外取得的所得应在我国补缴的个人所得税。 41. 位于县城的某房地产开发公司2014年度发生如下业务：
(1)销售委托施工企业建造的商品房500套，每套售价80万元，收取房款40000万元；预售商品房100套，每套售价70万元，预收房款2100万元。
(2)出售自建的厂房一栋，工程总成本300万元，售价420万元。
(3)将外购的一宗土地使用权作价600万元投资给某生产企业，参与该生产企业的利润分配、共同承担投资风险。该土地使用权外购原价为500万元。
(4)以2年前购人的原价为1 2007j．元的办公楼作抵押，向银行贷款1500万元，期限9个月，年利率6%。按照协议规定，抵押期间该房产由银行使用，公司不再负担贷款利息。贷款期满后，因房地产开发公司发生财务困难，无力偿还贷款本金，银行将所抵押房产收归己有，该房产核定价值为1500万元。
其他相关资料：建筑业成本利润率为10%。
要求：
(1)计算该房地产开发公司就业务(1)应缴纳的营业税。
(2)计算该房地产开发公司就业务(2)应缴纳的营业税。
(3)计算该房地产开发公司就业务(3)应缴纳的营业税。
(4)计算该房地产开发公司就业务(4)应缴纳的营业税。
(5)计算该房地产开发公司应缴纳的城市维护建设税和教育费附加。
42. 甲卷烟生产企业为增值税一般纳税人，主要生产A牌卷烟，2013年10月发生如下业务：
(1)从农民手中收购烟叶，开具农产品收购发票注明买价20万元，价外补贴2万元。甲企业已按照规定缴纳烟叶税4．4万元。
(2)将收购的烟叶委托乙企业(增值税一般纳税人)加工成烟丝，乙企业无同类烟丝销售价格。完工后将烟丝收回，支付乙企业含税加工费11．7万元，取得乙企业开具的增值税专用发票。烟丝收回后，将其中的60%用于继续生产卷烟。
(3)采取预收货款结算方式向丙烟酒批发商销售A牌卷烟100标准箱，预收全部货款，价税合计金额为304．2万元，未开具销售发票，双方签订的合同约定货物于12月发出。以每标准箱2．6万元(不含增值税)的价格向商场销售A牌卷烟150标准箱，双方签订的销售合同规定，甲企业当月应收取80%的货款，其余20%的货款于下月收回。但由于商场货币资金紧张，当月实际支付了40%的货款。
(4)领用A牌卷烟5标准箱奖励给优秀职工。
(5)将A牌卷烟10标准箱用于抵顶上月欠某公司的债务。
已知：甲卷烟生产企业生产销售A牌卷烟的最低不含税销售价格为2．5万元/标准箱，平均不含税销售价格为2．6万元/标准箱，不含税销售价格为2．8万元/标准箱；A牌卷烟适用的消费税税率为56%，0．015万元/标准箱；烟丝的消费税税率为30%)
要求：
根据上述资料，按下列序号计算回答问题，每问需要计算出合计数：(1)乙企业应代收代缴的消费税；
(2)甲企业2013年10月可抵扣的消费税；(3)针对业务(3)，甲企业应缴纳的消费税；(4)甲企业2013年10月应自行向税务机关申报缴纳的消费税。
43. 某电脑生产企业为增值税一般纳税人，2013年1月发生如下经营业务：
(1)外购一批原材料，取得的普通发票上注明价税合计金额50万元，另支付给“营改增”试点地区的运输企业(增值税一般纳税人)运输费用3．33万元(含税金额)，取得增值税专用发票。
(2)外购一台生产设备，取得的增值税专用发票上注明价款200万元、增值税34万元，委托“营改增”试点地区的运输企业(增值税一般纳税人)将该设备运回企业，取得增值税专用发票上注明运费2万元，增值税0．22万元。
(3)为装饰办公楼购入装饰材料一批，取得的增值税专用发票上注明价款20万元、增值税税额3．4万元。
(4)受托加工电脑配件一批，委托方提供的原材料不含税金额为86万元，加工完成后向委托方收取含税加工费46．8万元。
(5)采用预收款方式销售电脑5000台，合同中约定，每台电脑不含税售价为0．4万元，本月20日收取全部货款，电脑于2013年11月5日发货。
(6)以八折的优惠价格向长期合作的进货单位销售电脑50000台，原不含税售价为每台0．4万元，折扣后不含税价格为每台0．32万元，企业向进货单位开具了增值税专用发票，金额栏中注明价款20000万元，备注栏中注明折扣额4000万元，实际收取不含税金额16000万元。
(7)将自产的200台电脑作为奖品奖励给本月业绩突出的员工，该批电脑成本为56万元，市场不含税售价为80万元。
(8)销售本企业使用过的小汽车一辆，取得含税收入28万元，该小汽车是2011年购入的，购入原价为32万元，已提折旧8万元。
(9)因管理不善导致300台库存电脑被盗，每台电脑的成本为0．28万元，不含税售价为0．4万元；已知每台电脑的成本中外购材料成本占70%。
(已知，企业取得的上述相关发票均已通过认证并在当月抵扣)要求：
根据上述资料，回答下列问题，每问需计算出合计数：(1)2013年1月该企业进项税额应转出额；
(2)2013年1月该企业应确认的销项税额；
(3)2013年1月该企业销售使用过的小汽车应缴纳增值税；(4)2013年1月该企业共计应缴纳增值税。
44. 位于城市市区的一家电视机生产企业(以下简称甲企业)和一家百货商场(以下简称乙商场)均为增值税一般纳税人。2014年3月份发生以下业务：
(1)甲企业销售给乙商场一批电视机，不含税销售额为70万元，采用托收承付方式结算，货物已经发出，托收手续已经办妥，但尚未给乙商场开具增值税专用业增值税专用发票。甲企业支付销货运费4万元并取得运输业增值税专用发票。
(2)因乙商场2008年12月份从甲企业购进一批电视机的货款10万元、增值税1．7万元尚未支付，经双方协商同意，本月乙商场以一批金银首饰抵偿此笔债务并由乙商场开具增值税专用发票。乙商场该批金银首饰的成本为8万元，若按同类商品的平均价格计算，该批首饰的不含税价格为10万元；若按同类商品销售价格计算，该批首饰的不含税价格为11万元。
(3)甲企业本月依据乙商场上年销售电视机的销售额按1%的比例返还现金5．85万元，甲企业未开具红字发票。乙商场收到返还的现金后，向甲企业开具了普通发票。
(4)甲企业购进一台气缸容量为2．4升的小汽车，取得增值税专用发票，支付金额为20万元、增值税3．4万元。
(5)甲企业本月购进原材料取得增值税专用发票，支付金额18万元、增值税3．06万元。(6)因甲企业管理不善，从乙商场取得的金银首饰被盗40%。
(7)乙商场零售金银首饰取得含税销售额10．53万元，其中包括以旧换新首饰的含税销售额5．85万元。在以旧换新业务中，首饰作价的含税金额为3．51万元，乙商场实际收取的含税金额为2．34万元。
(8)乙商场销售粮食、食用植物油、鲜奶取得含税销售额22．6万元，销售家用电器取得含税销售额58．5万元。
(9)乙商场采购商品取得增值税专用发票，注明的增值税额合计为3．5万元。(说明：有关票据在本月均通过主管税务机关认证并申报抵扣；增值税月初留抵税额为0；金银首饰的消费税税率为5%)
要求：根据上述资料，按下列序号计算回答问题，每问需计算出合计数。要求列出计算步骤。(1)计算甲企业3月份的增值税进项税额。
(2)计算甲企业3月份应缴纳的增值税。
(3)计算甲企业3月份应缴纳的城市维护建设税和教育费附加。
(4)计算乙商场3月份以金银首饰抵偿债务应缴纳的消费税。
(5)计算乙商场3月份以金银首饰抵偿债务的增值税销项税额。
(6)计算乙商场3月份零售金银首饰应缴纳的消费税。
(7)计算乙商场3月份零售金银首饰的增值税销项税额。
(8)计算乙商场3月份应缴纳的增值税。
(9)计算乙商场3月份应缴纳的城市维护建设税和教育费附加。
2015年中级会计师考试试题：财务管理每日一练(11月4日)
单项选择题 1、3.下列各项中，与留存收益筹资相比，属于吸收直接投资特点是（ ） A．资本成本较低 B．筹资速度较快 C．筹资规模有限 D．形成生产能力较快 2、 下列各项中，属于“工时用量标准”组成内容的是（ ）。 A．由于设备意外故障产生的停工工时 B．必要的间歇或停工工时 C．由于生产作业计划安排不当产生的停工工时 D．由于外部供电系统故障产生的停工工时 3、 下列订货成本中属于变动性成本的是( )。 A．采购人员计时工资 B．采购部门管理费用 C．订货业务费 D．预付订金的机会成本 4、 在下列情况下，应当考虑认股权证、股份期权等的稀释性的是（ ）。 A．行权价格高于当期普通股平均市场价格 B．行权价格等于当期普通股平均市场价格 C．行权价格低于当期普通股平均市场价格 D．以上都不是 5、 下列各项中，将会导致企业股本变动的股利形式是（ ）。 A．财产股利 B．负债股利 C．股票股利 D．现金股利 多项选择题 6、 所有者通过经营者损害债权人利益的常见形式有( )。 A．未经债权人同意发行新债券 B．未经债权人同意举借新债 C．投资于比债权人预计风险要高的新项目 D．不尽力增加企业价值 判断题 7、随着折现率的提高，未来某一款项的现值将逐渐增加。（ ） 简答题 8、某企业上年末的资产负债表（简表）如下： 根据历史资料考察，该企业销售收入与流动资产、固定资产、应付账款和预收账款项目成正比，企业上年度销售收入40 000万元，实现净利润10 000万元，支付股利6 000万元，普通股3 000万股，该企业目前没有优先股，预计本年度销售收入50 000万元。 要求回答以下各不相关的几个问题： (1)假设销售净利率提高到27.5%，股利支付率与上年相同，要求采用销售百分比法预测本年外部融资额； (2)假设其他条件不变，预计本年度销售净利率与上年相同，董事会提议股利支付率提高到66%，如果可从外部融资2000万元，你认为是否可行； (3)假设该公司一贯执行固定股利支付率政策，预计本年度长期投资要增加750万元，销售净利率与上年相同，预测本年外部融资额； (4)若根据(3)计算结果所需要资金有两种筹集方式：方案1，追加借款，新增借款利息率为8%；方案2，发行普通股，股票发行价格为每股10元；假设公司的所得税税率为25%，计算发行普通股和借款方式下的每股收益无差别点的息税前利润，以及在无差别点上各自的财务杠杆系数。（计算结果保留两位小数） (5)若公司预计息税前利润在每股收益无差别点上增长20%，计算采用方案1的该公司每股收益的增长幅度。 9、A公司2014年有关资料如下： 资料一： A公司资产负债表 2014年12月31日 单位：万元 资料二： A公司2013年度销售净利率为16%，总资产周转率为0．5次，平均权益乘数为2．2，净资产收益率为17．6%，A公司2014年度销售收入为840万元，净利润为117．6万元。 要求： (1)计算2014年年末速动比率、资产负债率和权益乘数。 (2)计算2014年总资产周转率、销售净利率和净资产收益率。 (3)利用因素分析法依次分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。 10、 甲公司是一家设备制造企业，常年大量使用某种零部件。该零部件既可以外购，也可以自制。如果外购，零部件单价为100元／件，每次订货的变动成本为20元。如果自制，每次生产准备成本为400元，每日产量为15件。自制零部件的单位生产成本60元。该零部件的全年需求量为3600件，一年按360天计算。公司的资金成本为10%，除存货占用资金的应计利息外，不考虑其他储存成本。 要求： (1)计算甲公司外购零部件的经济订货量、与批量有关的总成本； (2)计算甲公司自制零部件的经济生产批量、与批量有关的总成本； (3)判断甲公司应该选择外购方案还是自制方案，并说明原因。
2018年注册会计师《财务管理》试题及答案(17)
【 #注会# 导语】 无 我为大家整理的2018年注册会计师《财务管理》试题及答案，希望对参加2018年注会的考生有所帮助！
一 、单项选择题
1.下列关于公司资本成本的说法中，不正确的是( D )。
A.资本成本可以视为项目投资或使用资本的机会成本
B.资本成本是公司取得资本使用权的代价
C.资本成本是公司投资人要求的必要报酬率
D.资本成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际付出的代价
2.从资本成本的计算与应用价值看，资本成本属于( D )。
A.实际成本
B.计划成本
C.沉没成本
D.机会成本
3.下列有关公司资本成本的用途的表述，正确的是( C )。
A.投资决策决定了一个公司的加权平均资本成本
B.各类流动资产投资的资本成本是相同的
C.资本成本是投资人要求的必要报酬率
D.如果投资项目与现有资产平均风险不同，公司资本成本不能作为项目现金流量的折现率，此时，公司资本成本没有重要价值
4.下列有关公司资本成本用途的表述，正确的是( B )。
A.投资决策的核心问题是决定资本结构
B.加权平均资本成本可以指导资本结构决策
C.评估项目价值时，会使用公司的资本成本作为项目现金流量的折现率
D.资本成本是投资人要求的实际报酬率
5.下列有关资本成本变动影响因素的表述中，正确的是( B )。
A.利率与公司资本成本反方向变化
B.利率与公司价值反方向变化
C.税率对公司债务资本成本、权益资本成本均有影响
D.公司将固定股利政策更改为剩余股利政策，权益资本成本上升
6.A公司采用风险调整法计算公司税前债务成本，其中企业信用风险补偿率是指( D )。
A.信用级别与本公司相同的上市公司债券到期收益率
B.政府债券的市场回报率
C.与上市公司债券同期的长期政府债券到期收益率
D.信用级别与本公司相同的上市公司债券到期收益率减与其同期的长期政府债券到期收益率
7.公司有多种债务，它们的利率各不相同，短期债务其数额和筹资成本经常变动，所以计算加权平均资本时通常考虑的债务是( C )。
A.短期债务的平均值和长期债务
B.实际全部债务
C.只考虑长期债务
D.只考虑短期债务
8.在计算税前债务成本时，下列选项中，属于可比公司具备的条件是( A )。
A.与目标公司处于同一行业，具有类似的商业模式
B.与目标公司信用级别一致
C.与目标公司规模一致
D.与目标公司的财务状况一致
9.丁公司拟按照面值发行债券筹集资金150万元，每张面值1000元，每季度付息一次。该公司认为发行债券税前成本应该为12%，则丁公司适用的票面年利率为( C )。
A.12%
B.14%
C.11.49%
D.14.12%
【解析】
税前债务成本=12%，因为按照面值发行债券，即平价发行，所以税前债务成本等于有效的票面利率，所以根据公式有效年利率=(1+报价利率/一年内计息次数)一年内计息次数-1的逆运算.
10.某公司折价发行10年期，票面年利率10%，分期付息、到期一次还本的公司债券，该公司适用的所得税税率为25%，在不考虑筹资费的前提下，则其税后资本成本( A )。
A.大于7.5%
B.小于7.5%
C.等于6%
D.小于6%
【解析】 在不考虑筹资费的前提下，平价发行债券的税后资本成本=票面利率×(1-所得税税率)=10%×(1-25%)=7.5%，由于折价发行债券的税后资本成本大于平价发行债券的税后资本成本，所以，债券的税后资本成本大于7.5%。
11.某公司计划发行债券，面值1000万元，年利息率为10%，期限5年，每年年末付息一次，到期还本。预计发行价格为1200万元，所得税税率为25%，则该债券的税后资本成本为( )。
A.3.54% B.5.05%
C.4.01% D.3.12%
【答案】 C 本题的主要考核点是债券税后资本成本的计算。
NPV=1000×10%×(P/A，Kd，5)+1000×(P/F，Kd，5)-1200
当Kd=5%，NPV=1000×10%×(P/A，5%，5)+1000×(P/F，5%，5)-1200
=100×4.3295+1000×0.7835-1200=16.45(万元)
当Kd=6%，NPV=1000×10%×(P/A，6%，5)+1000×(P/F，6%，5)-1200
=100×4.2124+1000×0.7473-1200=-31.46(万元)
Kd=5%+(0-16.45)/(-31.46-16.45)×(6%-5%)=5.34%
债券税后资本成本=5.34%×(1-25%)=4.01%
12.在运用财务比率法时，通常会涉及到( D )。
A.债券收益加风险溢价法
B.到期收益率法
C.可比公司法
D.风险调整法
13.ADF公司目前的资产负债率为40%，权益资本全部为发行普通股筹集资本。市场无风险名义报酬率为5%，无风险实际报酬率为3.5%。ADF公司β资产为0.7851，市场平均报酬率为12.6%，不考虑所得税，则该公司普通股资本成本为( C )。
A.13.11% B.8.6%
C.14.96% D.17.32%
【解析】
产权比率=1/(1-资产负债率)-1=0.67，ADF公司β权益=0.7851×(1+0.67)=1.3111，普通股资本成本=5%+1.3111×(12.6%-5%)=14.96%。
14.采用债券收益率风险调整模型计算企业的普通股资本成本，下列公式表述正确的是( D )。
A.十年期政府债券利率+股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价
B.无风险报酬率+股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价
C.税前债务成本+股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价
D.税后债务成本+股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价
15.市场的无风险报酬率是4%，某公司普通股β值是1.2，平均风险股票报酬率是12%，则普通股的成本是( C )。
A.18.4%
B.16%
C.13.6%
D.12%
根据资本资产定价模型Ks=Rf+β×(Rm-Rf)=4%+1.2×(12%-4%)=13.6%。
二 、多项选择题
1.下列选项中，投资项目的资本成本可以采用公司的资本成本的情形有( CD )。
A.公司新的投资项目的经营风险与公司目前经营风险相同
B.公司新的投资项目资金筹集的资本结构与公司目前资本相同
C.公司新的投资项目的风险与企业现有资产平均风险相同
D.完美市场下公司新的投资项目的经营风险与公司目前经营风险相同
2.资本成本也称为( ABD )。
A.必要期望报酬率
B.最低可接受的报酬率
C.期望报酬率
D.投资项目的取舍率
3.下列因素会导致各公司的资本成本不同的有( AB )。
A.经营的业务
B.财务风险
C.无风险报酬率
D.通货膨胀率
4.下列各项属于公司资本成本用途的有( ABCD )。
A.用于投资决策
B.用于筹资决策
C.用于营运资本管理
D.用于企业价值评估
5.市场如果处于完全有效状态下，下列因素发生变化，影响公司加权平均资本成本的有( ABD )。
A.利率 B.市场风险溢价
C.资本结构 D.投资政策
6.下列关于资本成本的表述中正确的有( BC )。
A.估计债务成本时，现有债务的历史成本是决策的相关成本
B.对于筹资人来说，债权人的期望报酬率是其债务的真实成本
C.在实务中，往往把债务的收益率作为债务成本
D.估计债务资本成本时通常的做法是考虑全部的债务
7.企业在进行资本预算时需要对债务成本进行估计。如果不考虑所得税的影响，下列关于债务成本的说法中，正确的有( ABD )。
A.债务成本等于债权人的期望收益
B.当不存在违约风险时，债务成本等于债务的收益
C.估计债务成本时，应使用现有债务的加权平均债务成本
D.计算加权平均债务成本时，通常不需要考虑短期债务
8.考虑所得税的情况下，关于债务成本的表述正确的有( BCD )。
A.债权人要求的收益率等于公司的税后债务成本
B.优先股的资本成本高于债务的资本成本
C.利息可以抵税，政府实际上支付了部分债务成本
D.不考虑发行成本时，平价发行的债券其税前的债务成本等于债券的票面利率
9.下列利用风险调整法确定债务成本的等式中，正确的有( BC )。
A.税前债务成本=可比公司的债务成本+企业的信用风险补偿率
B.税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率
C.信用风险补偿率=信用级别与本公司相同的上市公司的债券到期收益率-与这些上市公司债券同期的长期政府债券到期收益率
D.信用风险补偿率=可比公司的债券到期收益率-与这些上市公司债券同期的长期政府债券到期收益率
10.采用财务比率法估计债务成本的前提条件有( BCD )。
A.公司目前有上市的长期债券
B.公司没有上市的债券
C.找不到合适的可比公司
D.没有信用评级资料
11.采用风险调整法估计债务成本的前提条件有( BC )。
A.公司目前有上市的长期债券
B.本公司没有上市的债券
C.找不到合适的可比公司
D.没有信用评级资料
12.下列模型中，可用于计算普通股资本成本的有( ACD )。
A.资本资产定价模型
B.可比公司模型
C.股利增长模型
D.债券收益率风险调整模型
13.根据股利增长模型估计普通股成本时，下列说法中正确的有( AB )。
A.使用股利增长模型的主要问题是估计长期平均增长率g
B.历史增长率法仅仅是估计股利增长率的一个参考，或者是一个需要调整的基础
C.可持续增长率法可以单独使用
D.增长率的估计方法中，采用可持续增长率法可能是的方法
14.公司在下面哪些方面没有显著改变时可以用历史的β值估计股权成本( ABC )。
A.经营杠杆 B.财务杠杆
C.收益的周期性 D.管理目标
